빅테크의 낸드 수요 급증과 애플의 위상 변화
데이터센터 구축을 위한 수요가 폭발적으로 늘어나면서 낸드플래시 가격이 1년 만에 5배나 치솟았다. 이로 인해 막대한 구매력을 바탕으로 메모리 제조사들을 압박하며 가격 인하를 끌어냈던 애플의 협상력이 급격히 약화되는 추세다. 마이크로소프트, 아마존, 메타, 구글 등 주요 빅테크 기업들이 애플의 구매량을 추월하며 메모리 업체들이 유리한 고지를 점하게 된 것이다.
28일(현지시각) 보도에 따르면, 일본 키옥시아를 포함한 메모리 공급사들과 애플 사이의 거래 주도권이 역전되고 있다. 시장조사업체 테크인사이츠의 분석 결과, 2년 전만 해도 애플의 낸드 매입량은 아마존과 메타, 구글 등 4개 기업의 합계보다 약 2배가 많았다. 하지만 현재는 이들 빅테크 4개사의 통합 구매량이 애플의 2배에 달할 정도로 규모가 커졌다. 데이터센터 확장에 따른 대용량 저장장치 수요가 고객 구조 자체를 재편하고 있는 셈이다.
낸드 가격 5배 폭등과 애플의 비용 부담
수요 폭증은 곧바로 가격 급등으로 이어졌다. 테크인사이츠에 따르면 최근 1년 사이 낸드 가격은 약 5배가량 뛰었다. 2023년 기가바이트(GB)당 5센트(약 67원) 수준까지 떨어졌던 가격은 현재 30센트(약 400원)를 넘어선 상태다. 이에 따라 애플의 조달 비용도 눈에 띄게 늘어났다.
애플은 올해 낸드 구매를 위해 약 250억 달러(약 33조 4000억 원)를 지출할 것으로 전망된다. 이는 지난해 약 60억 달러(약 8조 원)를 들여 확보했던 물량과 비슷한 수준임에도 불구하고, 비용은 4배 이상 더 지불해야 함을 의미한다. 그간 애플은 대규모 주문을 무기로 공급업체에 업계 최저가 납품을 요구해 왔다. 거래 관계자들에 따르면 애플은 '최혜 고객' 조항을 통해 타 고객사보다 비싼 가격을 받지 못하도록 강제하고, 이를 검증하기 위해 공급사의 회계장부를 감사할 권한까지 행사해 왔다. 과거 마이크론이 다른 고객에게 더 낮은 가격에 제품을 판매한 사실을 적발해 수천만 달러의 합의금을 받아낸 사례도 있다. 또한 가격 하락기에 주문 제품 인수를 거부해 공급사가 재고를 떠안게 하거나 추가 인하를 압박하는 방식도 사용해 왔다.
수익 구조 변화와 시장의 반응
하지만 최근 아마존이 키옥시아와 고가 매입을 조건으로 장기 공급을 보장받는 계약을 맺는 등 변화가 나타나고 있다. 메모리 업체들이 애플의 주문에만 매달리지 않아도 판매할 수 있는 환경이 조성되면서 협상력이 강화된 것이다. 이는 애플의 수익성에도 직격탄을 날리고 있다. 작년 아이폰17 프로의 저장용량을 256GB에서 512GB로 늘릴 때 소비자가 지불한 추가 금액은 200달러(약 27만 원)였으며, 당시 애플의 추가 비용은 15달러(약 2만 원) 수준이었다. 그러나 올해 동일 용량 추가 시 애플의 비용은 약 66달러(약 9만 원)까지 치솟았다.
테크인사이츠는 애플이 그동안 저장용량 추가 판매를 통해 평균 80% 이상의 높은 매출총이익률을 유지해 왔으나, 낸드 원가 상승으로 인해 기존 수익 구조를 유지하기 어려워졌다고 분석했다. 실제로 애플은 최근 아이폰 판매가를 평균 13% 인상한 것으로 알려졌다. 월트 쿤 테크인사이츠 애널리스트는 애플의 강경했던 협상 균형이 바뀌는 상황을 업계가 반기고 있다고 평가했다. 한편 애플은 공식 입장을 통해 오랜 기간 협력해 온 공급업체들과의 관계를 소중히 여기며 지속적인 협력을 이어가겠다고 밝혔다.