골드만삭스, 8000억 투입해 티맵모빌리티 경영권 확보 나서나

골드만삭스의 티맵모빌리티 인수 추진

글로벌 투자은행(IB)인 골드만삭스가 국내 대표 내비게이션 플랫폼 '티맵'을 운영하는 티맵모빌리티의 경영권 인수를 조율하고 있다. SK스퀘어가 인공지능(AI)과 반도체 분야를 중심으로 사업 포트폴리오를 재편하는 과정에서, 최근 수익성이 개선되고 있는 티맵모빌리티가 매각 대상 리스트에 포함된 것이다.

29일 투자은행 업계의 정보에 따르면, 골드만삭스는 현재 티맵모빌리티의 최대 주주인 SK스퀘어와 경영권 확보를 위한 협상을 이어가고 있다. 골드만삭스는 약 7000억 원에서 8000억 원 규모의 자금을 투입해 지분 60~70%를 확보하는 시나리오를 검토 중이다. 양측의 목표는 올해 안으로 이번 거래를 종결하는 것이다.

지분 구조 개편 및 투자 범위

골드만삭스의 인수 검토 범위는 SK스퀘어가 보유한 63.23%의 지분에 국한되지 않는다. 이들은 쎈타모빌리티투자목적회사와 테라미터홀딩스, 그리고 국민은행을 포함한 주요 재무적투자자(FI)들의 지분까지 함께 인수하는 방안을 살피고 있다. 다만 SK스퀘어 측은 향후 AI 산업에서의 협력 관계를 유지하기 위해 일정 부분의 지분은 보유할 계획이다.

실적 개선세와 매각 배경

티맵모빌리티는 최근 뚜렷한 수익성 개선 흐름을 보이고 있다. 지난해 상각전영업이익(EBITDA) 44억 원과 순이익 233억 원을 달성하며 두 지표 모두 첫 흑자 전환에 성공했다. 올해 2분기 기준 매출은 전년 동기보다 7.4% 증가한 744억 원을 기록했으며, 영업손실 규모 또한 기존 38억 원에서 1억 원으로 대폭 축소되었다. 이는 모빌리티 데이터 사업과 완성차용 내비게이션 부문의 성장이 이끈 결과다. 다만 지난해 기록한 순이익에는 비핵심 자산 매각에 따른 일회성 이익이 포함되어 있다.

이러한 매각 움직임은 SK스퀘어의 전략적 사업 재편과 궤를 같이한다. SK하이닉스의 최대 주주인 SK스퀘어는 AI 및 반도체 분야에 투자 역량을 집중하기 위해 비핵심 자산을 정리하는 중이다. 실제로 지난 1월 디지털 광고 기업인 인크로스를 SK네트웍스에 넘긴 데 이어, 6월에는 앱마켓 운영사인 원스토어를 넥써쓰에 매각한 바 있다.

SK스퀘어 측 관계자는